|
|
| ||||
|
||||
|
|
||||
|
|
| Strona główna > MiFID> Informacje o Instrumentach Finansowych |
MiFID |
Informacje o Instrumentach FinansowychPoniższe dokumenty wymieniają i opisują instrumenty finansowe, które w związku ze świadczoną usługą zarządzania portfelami instrumentów finansowych mogą być składnikami zarządzanych przez TFI Fortis Private Investments S.A. {"FPIP") portfeli inwestycyjnych, wówczas, gdy konkretna strategia inwestycyjna dopuszcza ich udział. Poszczególne instrumenty zostały wyodrębnione ze względu na cechy, które w ocenie "FPIP" decydują o szczególnym charakterze tych instrumentów, a w szczególności ze względu na ich odmienną konstrukcję lub na istotne z punktu widzenia inwestora różnice w poziomie wymienionych dalej rodzajów ryzyk, przypisanych do poszczególnych instrumentów. Instrumenty, które mogą stanowić przedmiot lokat w ramach niniejszej usługi zostały podzielone na trzy podstawowe grupy:
Poszczególne instrumenty wymienione w dokumentach mogą bezpośrednio wchodzić w skład portfeli klientów zarządzanych przez FPIP lub też pośrednio - jako składniki aktywów funduszy inwestycyjnych i instytucji wspólnego inwestowania, których jednostki uczestnictwa mogą wchodzić w skład tych portfeli. Dla każdego instrumentu odpowiedni dokument zawiera następujące informacje: Opis instrumentu - krótki opis wskazujący charakter instrumentu, przepływy pieniężne oraz prawa i obowiązki wynikające z instrumentu dla jego wystawcy i posiadacza. Złożoność - wskazanie stopnia złożoności instrumentu, przy czym stopień złożoności odnosi się do konstrukcji, mechanizmów wyceny instrumentu oraz obrotu instrumentem, a nie do poziomu poszczególnych ryzyk, związanych z instrumentem, opisanych w oddzielnych punktach. Warianty instrumentu - wskazanie różnych wariantów instrumentu, jakie mogą występować na rynku finansowym (nie opisanych jako odrębne instrumenty w niniejszym dokumencie), ze względu na różnice w jednej lub większej liczbie cech instrumentu, takich jak rodzaj emitenta, termin do zapadalności, szczegółowe rozwiązania w konstrukcji instrumentu, etc. Wymienione warianty instrumentów nie mają charakteru wyczerpującej i zamkniętej listy. Dokumenty informacyjne - wskazanie czy dla instrumentu, zgodnie z przepisami prawa lub praktyką rynkową, sporządza się szczegółowy dokument informacyjny (prospekt emisyjny, prospekt informacyjny, memorandum informacyjne, list emisyjny, etc.) oraz wskazanie miejsc, w których taki dokument powinien być dostępny. Profil zysków i strat - wskazanie czy zyski i straty z instrumentu zależą w sposób liniowy lub zbliżony do liniowego od zmiany ceny aktywów bazowych (instrumenty liniowe), czy też w sposób nieliniowy (instrumenty opcyjne). Instrumenty opcyjne mogą odznaczać się znaczną dysproporcją w potencjalnym poziomie strat i zysków zależnie od zajętej strony transakcji (kupno lub sprzedaż instrumentu), jak też specyficznych warunków rynkowych. Rynek obrotu - wskazanie, na jakim rodzaju rynku instrument może być przedmiotem wtórnego obrotu, w szczególności czy może to być rynek regulowany. Depozyt zabezpieczający - wskazanie zobowiązań posiadacza instrumentu do utrzymywania odpowiedniej kwoty zabezpieczenia finansowego, w związku z rozliczeniem instrumentu w terminie jego zapadalności, lub innych zobowiązań finansowych posiadacza. Opis składników - opis składników instrumentu, w przypadku instrumentów składających się z dwóch lub więcej instrumentów finansowych, oraz opis wpływu poszczególnych składników na łączną zmienność ceny instrumentu złożonego. Gwarancje - wskazanie czy instrument może być gwarantowany przez podmioty trzecie (inne niż jego emitent lub wystawca) oraz wskazanie szczegółowego źródła informacji o zakresie ewentualnej gwarancji. Dźwignia finansowa - wskazanie stopnia dźwigni finansowej, zawartej w konstrukcji instrumentu, tj. stopnia, w jakim zmiana ceny instrumentu może przewyższać zmianę ceny jego aktywów bazowych. Zmienność ceny - wskazanie spodziewanego stopnia zmienności wartości instrumentu, rozumianej jako możliwe wzrosty, jak i spadki ceny rynkowej instrumentu lub wartości godziwej instrumentu w danym okresie czasu. Ryzyko płynności - wskazanie ryzyka, że możliwość zbycia instrumentu przed terminem jego zapadalności będzie ograniczona po godziwej cenie, lub ryzyka występowania innych ograniczeń w zakresie zbywalności instrumentu. Ryzyko stopy procentowej - wskazanie stopnia, w jakim cena instrumentu jest wrażliwa na zmianę wysokości rynkowych stóp procentowych. Ryzyko kredytowe - wskazanie stopnia ryzyka, że emitent, wystawca lub druga strona instrumentu może nie wywiązać się ze zobowiązań wynikających z instrumentu, w szczególności wypłaty określonych kwot pieniężnych. LISTA INSTRUMENTÓW
|
Kontakt
|
| © TFI Fortis Private Investments S.A. | http://www.fpip.pl Nota prawna Kontakt | Góra strony  |
Zaloguj się.